→ Jimmy030489 : 一處打錯 應為"賣"出525000磅 11/28 23:07
推 kami0857 : 堵起來 11/28 23:08
※ 編輯: IanLi (114.136.238.125 臺灣), 11/28/2024 23:16:16
→ IanLi : 打錯已修正 11/28 23:16
→ a98987605 : 如果公司有簽訂合約、保証收購價，這樣總體變成是 11/28 23:32
→ a98987605 : 現貨+做多合約，用賣出合約來避險也合理吧？ 11/28 23:32
推 davidaustin : 大宗原物料都是去交易所用標的，沒有指定收購價吧 11/28 23:33
推 maplefff : 應該是跟供應商簽了什麼保證供貨量協議 11/29 04:05
→ maplefff : 價格多少都要吞，所以放空避險 11/29 04:05
推 breathair : 以後原物料下跌，你的成本貴了，競爭力 11/29 04:53
→ breathair : 就低了，所以需要對衝 11/29 04:53
→ IanLi : 問題是在沒看到有揭露任何長期供貨合約，這情境實 11/29 06:36
→ IanLi : 在沒必要賣出期貨建立空頭部位。 11/29 06:36
推 spike1215 : 應該是賣咖啡隨意漲價會造成營運困擾吧，尤其是在 11/29 07:30
→ spike1215 : 台灣。故放空期貨保護現貨部位還算合理。路易莎存 11/29 07:30
→ spike1215 : 貨五千多萬，半年報存貨金額是上漲的，這部分存貨 11/29 07:30
→ spike1215 : 的評價增加應該會和放空部位損失抵銷。五千萬的存 11/29 07:30
→ spike1215 : 貨（其中有一部分是咖啡原料），其中放空個一千萬 11/29 07:30
→ spike1215 : 的部位（合約金額USD336千元）還算合理 11/29 07:30
推 spike1215 : 不過衍生一個問題，半年報裡的合約金額要不要乘以 11/29 07:34
→ spike1215 : 期貨倍數就不知道了XD。有空再研究一下@@ 11/29 07:34
噓 shinewind : 放空避險合理，不過股東只要看到賠錢就靠北，所以 11/29 08:03
→ shinewind : 很多廠商會放棄 11/29 08:03
→ shinewind : 就是知道避險單如果成功避險，投資人不會感謝你 11/29 08:04
→ shinewind : 但失敗就開始檢討對方為什麼要避險 11/29 08:04
→ shinewind : 所以才會很多廠商就不避險了，反正就說市場原物料 11/29 08:05
→ shinewind : 漲價能怎麼辦，股東只能接受這種答案，比較不會怪罪 11/29 08:05
→ shinewind : 公司沒避險 11/29 08:05
推 MacBookAir12: 超商咖啡豆用量更大 卻未見類似操作的損失公告 11/29 08:14
推 spike1215 : 剛查了一下525000磅咖啡其實才14口而已，一口合約 11/29 08:44
→ spike1215 : 37500磅，一口保證金現在8189鎂。 11/29 08:44
→ spike1215 : 這樣保證金才放11.4萬鎂。應該就是替現貨避險的量 11/29 08:44
→ spike1215 : 而已 11/29 08:44
推 spike1215 : 還是老話一句，期貨放空損失就是現貨評價上昇，應 11/29 08:48
→ spike1215 : 該在財務報表會被平衡回來 11/29 08:48
→ midas82539 : 因為它本來就是Long Hedge，它目的不是價差獲利 11/29 09:24
→ midas82539 : 就跟你做賣方價差單，價外的買方是讓你能鎖住虧損的 11/29 09:25
→ midas82539 : 你不能妄想價外的買方能在大漲大跌把價內賣方虧損 11/29 09:25
→ midas82539 : 賺回來，同樣的道理，你目的是要確保營業用買進的 11/29 09:26
→ midas82539 : 咖啡生豆成本能穩定，那麼就是買進現貨跟賣出期貨 11/29 09:26
→ midas82539 : 阿只是按照法規你期貨如果未實現虧損超過規定% 11/29 09:28
→ midas82539 : 那你要平掉，但你避險需求存在那就會轉倉期貨空單 11/29 09:28
→ midas82539 : 它的公告資訊簡單講就是解釋這一塊 11/29 09:28
推 Baumgartner : 大通膨時代還能期待原物料暴跌嗎？放空很怪 11/29 09:38
→ midas82539 : 避險底層邏輯就不是賺價差，很難懂嗎 11/29 09:40
推 spike1215 : 原物料暴跌還是有的，今年才發生可可豆被炒高暴跌 11/29 10:06
→ spike1215 : 的事件，那一陣子可可豆成長率還超過輝達咧 11/29 10:06
→ spike1215 : 你怎麼知道現在咖啡豆暴漲是不是炒XD 11/29 10:07
→ jerrylin : 正派公司不會去搞這個 11/29 10:10
→ jerrylin : 農產品通常是透過契作保證供貨量維持價格穩定 11/29 10:10
→ jerrylin : 避險避到出問題的公司 管理九成有問題 11/29 10:11
→ jerrylin : 不是老闆就是老闆娘想靠金融商品大賺一筆 11/29 10:11
推 onekoni : 可預估的成本比價格高低更重要 11/29 10:39
→ onekoni : 成本高可以轉嫁消費者 成本無法預估消費者不買單公 11/29 10:40
→ onekoni : 司咬牙吃筍 11/29 10:40
→ onekoni : 比方說雞蛋 暴漲暴跌最後就是你不吃我不吃 11/29 10:40
推 myheartest : 笑死 避什麼險 假會 11/29 10:49
→ myheartest : 講那麼多理論以為只有你懂? 11/29 10:49
→ myheartest : 一個傻散學對沖 好一點做白工 差點甚至倒賠 11/29 10:50
→ myheartest : 本業經營就是明顯變差 又不是咖啡豆成本拖累經營績 11/29 10:53
→ myheartest : 效 11/29 10:53
→ myheartest : 就跟傻散現股選股都有問題了 還搞台指期對沖一樣蠢 11/29 10:54